În 2026, băncile occidentale cu expunere pe piața din Europa Centrală și de Sud-Est (ECE/ESE) se așteaptă la profituri record, în ciuda unui climat economic volatil, potrivit unui raport recent elaborat de Raiffeisen Bank. Evaluările acestor bănci, măsurate prin raporturile preț/valoare contabilă, indică un trend pozitiv, cu un nivel mediu de 1,7, superior mediei regionale de 1,6. În plus, rentabilitatea capitalurilor proprii (RoE) se situază între 14% și 16% pentru sectorul bancar din această regiune, semnificativ mai mare comparativ cu ratele de 9% din zona euro și 8-10% în Austria.
Profituri record în context regional
Băncile din ECE experimentează o diferență notabilă de rentabilitate față de omologii lor din Vest, cu un RoE cu 7-8 puncte procentuale mai mare. Această tendință este așteptată să se mențină și în 2027. Opt dintre cele douăsprezece piețe majore din ECE/ESE au obținut o RoE de 14% sau mai mult, inclusiv România și Ungaria, unde profitabilitatea variază între 14% și 16% în 2026.
Evoluția profiturilor este antrenată de un mediu economic rezilient și de politici bancare favorabile, inclusiv prin majorarea dobânzilor. În 2024 și 2025, băncile din această regiune au raportat profituri cumulate record, de 29,8 miliarde EUR și 31,5 miliarde EUR, cu prognoze pentru 2026 ce sugerează menținerea acestor niveluri.
Impozitele pe profit și contribuția la buget
Impozitele pe profiturile obținute de băncile din Ungaria, România și Slovacia au crescut, atingând 1,8 miliarde EUR în 2026, un semn al profitabilității consistente a sectorului. Profitul cumulat al bancar din ECE/ESE este comparabil cu cel al Italiei, dar rămâne sub cel din Spania, cu estimări ce sugerează că în următorii cinci ani profiturile ar putea ajunge la 37-38 miliarde EUR.
Veniturile băncilor sunt susținute nu doar de dobânzi, ci și de comisioanele aferente gestionării activelor, semnalizând o diversificare a surselor de venit care contribuie la sustenabilitatea financiară a sectorului.
Calitatea activelor și tendințe de creștere
Calitatea activelor în ECE/ESE se menține la un nivel ridicat, cu ratele creditelor neperformante (NPL) aflându-se la minime istorice. De exemplu, ratele medii NPL se situează aproximativ la 2,7% în ESE, iar 1,8% în piețele EC-3, fiind comparabile cu standardele din zona euro.
Diversitatea performanței economice din regiune, cu unele economii având rezultate mai slabe, precum România și Slovacia, nu împiedică totuși progresul general, iar se estimează că regiunea va continua să depășească media de creștere a economiilor din Europa de Vest.
Perspective asupra sectorului bancar
Proiectele de fuziuni și achiziții au înregistrat o activitate crescută în Polonia și România, acestea devenind piețe cheie în consolidarea sectorului bancar din ECE/ESE. Băncile austriece își extind prezența în această regiune, reprezentând un procent semnificativ din expunerea totală.
De asemenea, realinierea geopolitică oferă oportunități de expansiune în Turcia și Asia Centrală, cu expuneri care pot ajunge să constituie 20-30% din PIB-ul Turciei, ceea ce reflectă potențialul de creștere al sectorului bancar european în contextul unei economii globale în schimbare.
Î1 – Ce reprezintă RoE și de ce este importantă?
Rentabilitatea capitalurilor proprii (RoE) este un indicator care măsoară eficiența cu care o bancă își utilizează capitalul pentru a genera profit. Aceasta este importantă deoarece arată capacitatea băncilor de a-și recompensa acționarii și de a susține creșterea viitoare.
Î2 – Ce înseamnă aceste profituri record pentru cetățeni?
Creșterea profitabilității băncilor ar putea însemna condiții mai favorabile pentru consumatori, inclusiv rate mai mici la credite și o diversificare a serviciilor financiare disponibile, ceea ce poate conduce la o competitivitate crescută în sector.
Î3 – Care sunt perspectivele viitoare pentru băncile din ECE/ESE?
Conform estimărilor, băncile din ECE/ESE ar putea continua să fie atractive pentru investitori, cu o creștere previzibilă a profitabilității și expansiune în noi piețe. Acesta ar putea genera un impact pozitiv asupra întregii economii regionale, în special cu o potențială convergență economică către standardele din Uniunea Europeană.
Imagine cu rol strict ilustrativ. Drepturile de autor aparțin autorului sau deținătorului legal. La solicitarea titularului, materialul va fi eliminat sau creditat corespunzător.
Notă informativă și declinarea responsabilității:
Acest articol are caracter informativ și se bazează exclusiv pe informații publice disponibile la data publicării. Nu constituie recomandare de investiții, sfat financiar, consultanță sau garanție a performanței viitoare a activelor menționate. Investițiile implică riscuri, iar valoarea acestora poate crește sau scădea. Orice decizie financiară trebuie luată doar după o analiză proprie și consultarea unui specialist autorizat (ex. intermediar autorizat ASF). themoneynews.ro nu își asumă răspunderea pentru eventualele pierderi financiare rezultate din utilizarea informațiilor prezentate.
Sau daca materialul este realizat la solicitarea și pe baza informațiilor furnizate de partener/sponsor. Nu reprezintă conținut editorial independent al themoneynews.ro și nu reflectă neapărat punctul de vedere al redacției. themoneynews.ro nu își asumă răspunderea pentru acuratețea, veridicitatea sau consecințele utilizării informațiilor din acest conținut plătit. Deciziile bazate pe acest material se fac pe riscul propriu.
