În ultimul an, industria fondurilor de investiții active a înregistrat un declin semnificativ. Investitorii au retras bani din fondurile de investiții active în ultimul deceniu, dar retragerile au accelerat în 2025. Conform datelor compilate de Bloomberg Intelligence, peste 1 trilion de dolari au fost retrase din fondurile de investiții active din Statele Unite anul trecut, față de aproximativ 600 de miliarde de dolari în 2024. Investitorii s-au orientat către fondurile bursiere pasive (ETF), adăugând peste 600 de miliarde de dolari anul trecut. Tendința este similară și în Regatul Unit, deși cu numere mai mici.
Acest lucru ar putea sugera că sfârșitul este aproape pentru sectorul britanic de gestionare a fondurilor listate, dar nu este întotdeauna cazul. Datele disponibile indică faptul că doar doi dintre managerii de fonduri listate sunt pe cale să raporteze o scădere a activelor sub gestionare (AUM), conform analizei realizate de Peel Hunt. Acești manageri sunt Liontrust și Impax Asset Management, care au pierdut două mandate cheie de la St James’s Place. Acest lucru va trage AUM-ul grupului în jos cu până la 23,3% pentru anul în curs.
Performanța remarcabilă a Polar Capital
Polar Capital (Aim: POLR) este un performer deosebit. La sfârșitul lunii septembrie, AUM-ul grupului a fost de 26,7 miliarde de lire sterline, față de 23,2 miliarde de lire sterline la sfârșitul lunii iunie. Fluxurile nete de numerar pentru trimestrul au totalizat doar 58 de milioane de lire sterline, comparativ cu 632 de milioane de lire sterline în trimestrul precedent. Succesul companiei poate fi atribuit poziției sale de manager specializat, axat pe câteva mandate cheie de sector. La sfârșitul lunii septembrie, fondurile deschise ale firmei reprezentau 75% din active, în timp ce trusturile de investiții reprezentau 23%, iar mandatele separate reprezentau restul. Strategiile de tehnologie și sănătate au reprezentat 51% și, respectiv, 14% din AUM.
Strategia de tehnologie a Polar Capital
Polar Capital are rădăcini adânci în tehnologie. A fost creată de Brian Ashford-Russell și Tim Woolley, care au părăsit funcțiile lor la Henderson Technology Trust, gestionat de Henderson Investors, pentru a înființa noua firmă de gestionare a fondurilor în 2001. Sprijinită de Caledonia Investments, trustul de investiții autogestionat Polar a crescut rapid, în ciuda bulei dotcom, și a atins 2 miliarde de dolari în AUM până în 2005. Henderson Technology Trust, lansat în 1996, a devenit Polar Capital Technology Trust, o parte centrală a gamei de fonduri a grupului. De la lansare, trustul tehnologic a returnat 14,7% pe an (până la 30 aprilie 2025) prin sincronizarea corectă a punctelor de cotitură cheie în lumea tehnologiei, cum ar fi apariția Big Data în 2010 și inteligența artificială încă din 2017.
Potrivit unei analize realizate de themoneynews.ro, Polar Capital oferă o oportunitate tehnologică ieftină și îndatorată, cu un randament al dividendului de 8,7%, care este acoperit de către veniturile companiei. În plus, compania are o poziție solidă pe piața fondurilor de investiții, cu o bază de active substanțială și o strategie de gestionare a fondurilor specializată. Analizele indică faptul că Polar Capital ar putea fi o alegere bună pentru investitorii care sunt interesați de oportunitățile tehnologice, dar este important să se ia în considerare și riscurile potențiale asociate cu investițiile în această zonă.
Sursa foto: Dreamstime
