Vaticanul a introdus, pentru prima dată, indici de acțiuni ce permit investitorilor să își aliniază activele cu doctrina Bisericii Catolice. Această inițiativă se află sub egida Institutului pentru Lucrările Religioase (IOR), cunoscut și sub denumirea de Banca Vaticanului, care colaborează cu Morningstar pentru a oferi două indici: unul axat pe acțiuni listate în SUA și celălalt pe acțiuni din zona euro.
Indicii sunt menționați ca fiind concepuți pentru a permite persoanelor religioase să își direcționeze investițiile către companii care respectă „cele mai bune practici ale pieței” și „criteriile etice catolice”. Potrivit declarațiilor oficiale ale IOR, cei doi indici vor servi ca referință pentru investițiile catolice la nivel mondial.
Politicile de investiții ale IOR se bazează pe cinci principii fundamentale: sacralitatea vieții umane, respectul pentru viață, protecția mediului, combaterea dependențelor și conformitatea cu orientările organizației Națiunilor Unite referitoare la responsabilitatea socială și sustenabilitate. Indicele din SUA, numit Morningstar IOR US Catholic Principles Index, este alocat în proporție semnificativă companiilor mari din sectorul tehnologic, cu Meta, Amazon, Nvidia, Tesla, Apple și Alphabet având o pondere totală de aproape 28% în portofoliu.
În contrast, indicele din zona euro, Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles Index, include companii precum ASML, Deutsche Telekom, SAP, Santander și Hermes. Ambele indici se concentrează pe companii din segmentul mediu și mare de capitalizare.
Această mișcare vine în contextul tendințelor mai largi din domeniul investițiilor etice și în special ESG (mediu, sociale și guvernanță). Investițiile ESG erau extrem de populare în prima parte a anilor 2020, însă, conform unor analize recente, au început să piardă din atractivitate, atingând un vârf în 2021, când fondurile dedicate ESG au înregistrat influxuri de 649,1 miliarde de dolari. Totuși, din 2021 încoace, influxurile au scăzut constant, cu un an 2025 în care s-au înregistrat pentru prima dată ieșiri nete din fondurile ESG, în valoare de 84 de miliarde de dolari.
Prin urmare, indici IOR par să contracareze tendințele curente de abandonare a investițiilor ESG, specificând clar că se aliniază doctrinei catolice.
Referitor la performanța acestor indici, indicele din SUA a avut, conform informațiilor disponibile, un randament anualizat de 16,89% în ultimul an și de 17,87% în ultimii zece ani, depășind rata de referință a Morningstar pentru companiile mari și medii din SUA. Indicele din zona euro a înregistrat un randament anualizat de 14,11% și 9,03% pe o perioadă de zece ani, dar s-a comportat sub media de referință a companiilor mari și medii din zona euro.
Deși în prezent nu există fonduri de tip ETF care să reproducă acești indici, investitorii interesați pot analiza companiile incluse în aceștia ca ghid pentru propriile investiții. În secolul XXI, o alternativă precisă o constituie Global X S&P 500 Christian Values ETF, care vizează doar firmele din S&P 500 ce respectă valori biblice.
Imagine cu rol strict ilustrativ, identificată automat prin căutarea „Cum să invesiți responsabil ca un catolic: Ghid practic” în Google Images. Drepturile de autor aparțin autorului sau deținătorului legal. La solicitarea titularului, materialul va fi eliminat sau creditat corespunzător.
